Estilo Schwabb – Operação por Faixas e Regra de Ouro

Dependendo do papel, este pode apresentar condições para compra e venda por diversas vezes em áreas de suporte e resistência. Estas são:

• haver suportes e resistências testadas por no mínimo 2x (quanto mais , melhor) , e com volume acima da média quando da inflexão;
• haver volume de negócios suficientes para utilizar a Regra de Ouro;
• não pertencer ao grupo de empresas altamente endividadas.

Para utilizar este sistema é preciso:

• ter ciência de que poderá ser frequente o uso da Regra de Ouro, só que com índices muito abaixo em relação aos ganhos que são gerados, principalmente em se tratando de papéis com baixo preço;
• acompanhar o mercado constantemente como um todo;
• estabelecer um limite de perdas para quebra de suporte (aqui eu limito a 3%);
• obedecer fielmente às faixas de preço;
• ter um homebroker capaz de operar STOP LOSS (gatilho de ordem de venda na baixa) e TRAILLING STOP (gatilho de ordem de venda na alta) – ou você pode controlar isto sozinho;
• não operar com quantias muito altas, principalmente quando o volume médio negociado não lhe garantir uma saída rápida (sugiro que não passe dos $10k – normalmente fico entre $5k e $10k);

Caso Prático: NETC4

Observe o comportamento do papel ao longo dos meses.

Existem duas faixas bem determinadas (1 e 2) que são muito provavelmente um movimento lateral após altas sucessivas (canal de alta 3), aguardando por nova valorização (caso os indicadores sejam realmente positivos).

Neste período, formam-se suportes e resistências que permitem ao investidor obter ganhos de curto prazo. Operar no canal também é valido, mas os risco, ao meu ver, são um pouco maiores, principalmente quando a alta levar a números ainda não testados. Veja o canal formado pelas linhas azuis (3).

Observe os 5 pontos da extremidade inferior da Faixa 1 (linha azul clara próximo a $27). Estes indicam que o suporte está sendo testado e são potenciais áreas de compra. Seguido a cada ponto de entrada , existe uma alta que busca um ponto na extremidade superior da Faixa 1 (linha branca próximo a $29). Este sugere utilizar a ferramenta TRAILLING STOP , já que a resistência pode ser quebrada e vc não acaba fazendo uma venda antecipada. Veja que após o segundo toque na linha azul clara, o movimento excedeu a linha branca, entrando em outra área considerada Faixa 2, limitando-se à linha vermelha próximo a $31.

Observe também que por 2x a linha azul clara foi rompida profundamente. É quando a Regra de Ouro entra em jogo, evitando perdas maiores.

Fazendo os cálculos da operação:

5 entradas em 27.00. 3 saídas à 29. 1 saída à 26.20. 1 saída à 28.30. 1 entrada a 29.

Temos em ordem cronológica (utilizando corretagem de $20 e $10k por operação):

1. entrada a 29 ($9980)
2. saída a 28,30 ($9660)
3. entrada a 27 ($9640)
4. saída a 29 ($10330)
5. entrada a 27 ($9980) saldo $330
6. saída a 31 ($11460) saldo $1790
7. entrada a 27 ($9980)
8. saída a 29 ($10700) saldo $2490
9. entrada a 27 ($9980)
10. saída a 29 ($10700) saldo $3190
11. entrada a 27 ($9980)
12. saída a 26.20 ($9660) saldo $ 2870

OPERAÇÕES SCHWABB

Basicamente opera-se:

Compras progressivas. Jamais tomar posição integral em um papel. Aplicação da Regra de Ouro sem exitação. Saída planejada e progressiva (com auxílio TRAILLING STOP, dependendo do preço e liquidez do papel.

Operação por faixas e manutenção de lote fixo, trabalhando para aproximar o preço médio aos preços atuais. (cuidado nesta operação).

Compras da Carteira de Acumulação são aconselhadas na recuperação de preços após quedas consideráveis para que se tenha melhores rendimentos.

Manter uma porcentagem de capital livre para operar por faixas, e se aproveitar de oportunidades que possam surgir ao longo do tempo, bem como, para poder trabalhar a redução do preço médio, sem elevar a quantidade de ações em carteira.

REGRA DE OURO

Uma das coisas q acredito ser a mais importante é saber se disciplinar em cortar suas perdas quando as mesmas atingem patamares abaixo de 5%.

Muitos argumentam contrariamente a esta regra dizendo: e se ela voltar logo em seguida para os atuais preços ? eu sei que ela irá voltar. Eu perdi 8% do meu investimento sem nenhuma boa razão.

Analisando este argumento, se uma ação cai 8%, podemos ter as seguintes situações: ela pode voltar a subir (mas pense- pq ela caiu 8%??); ela pode ficar onde está; ou cair ainda mais. Infelizmente, cair para um nível ainda menor é o q frequentemente acontece.

Exemplificando: vc compra um papel a $25, e ele cai a $23, onde vc vende e assume uma perda de $2. Depois de semanas ou meses, vc assiste ela voltar a cair e se manter em um suporte entre $17 e $19. O preço volta a subir e vc compra novamente a $20. Um mês depois ela está de volta a $25.

Se vc tivesse segurado o papel qdo ele caiu, vc teria o mesmo capital semanas ou meses depois. Mas saindo cedo e comprando novamente quando ele começou a subir, vc teve um lucro de $5 – $2(perda inicial) = $3. Não apenas isto, mas vc também protegeu o seu investimento de perdas maiores no caso de uma queda contínua sem q recuperasse o valor antigo.

Quando um considerado bom papel entra em baixa, o que mas se ouve falar é:

• que a empresa é sólida;
• o preço irá voltar rapidamente para cima;
• eu não posso vender com perdas;
• eu vou manter a minha posição até que eu recupere o meu prejuízo.

Vc pretende ter em sua carteira ações perdedoras, que no máximo vão terminar não gerando nenhum retorno positivo em um espaço de tempo que pode ser de meses e mais meses e talvez nunca ?

Investir não é resumido em comprar, segurar e manter os dedos cruzados. Fazendo conscientemente, com disciplina, da maneira certa, vc não terá com o que se preocupar.

IMPORTANTE: suportes e resistências não são garantidos. Há uma tendência de serem pontos de reversão, mas não obrigatoriamente. Não há garantias de que este método será lucrativo ao longo do tempo, e tudo que foi explicitado tem como intenção apenas de explicar como opero com faixas, sem que, como em todo conteúdo deste blog, haja responsabilidade de minha parte por eventuais perdas que possam ocorrer quando do uso deste método pelos frequentadores deste blog. Os suportes e resistências devem ser conciliados com outras ferramentas da análise técnica para um melhor resultado. Os suportes e resistências podem divergir de pessoa para pessoa.

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